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Die vielen Faktoren des Erfolgs | EXtra-Magazin - Jetzt mehr erfahren! Die vielen Faktoren des Erfolgs Anleger haben im Laufe der letzten Jahrzehnte festgestellt, dass bestimmte Eigenschaften von Aktien (auch als Faktoren bezeichnet) Hinweise auf die relative Wertentwicklung bieten. In wissenschaftlichen Studien wurde inzwischen bestätigt, dass Faktoren den breiteren Markt über bestimmte Zeiträume und Regionen hinweg in verschiedenem Ausmaß übertreffen. Zu den gängigsten Faktoren zählen «Value », «Size», «Momentum », «Quality», «Yield» und «Low Volatility ».
Anlagen in Faktoren können über die Auswahl eines oder mehrerer bevorzugter Faktoren getätigt werden. Dies geschieht entweder als langfristiges Investment oder über das Timing bzw. die Umschichtung von einem Faktor in den anderen. Allerdings legen Studien nahe, dass das Timing und die Umschichtung von Faktoren eine Herausforderung darstellen.
Multi-Faktor -ETFs stellen eine Alternative zu Einzel-Faktor-Anlagen dar. Ihr Ziel ist, die Portfoliorenditen zu verbessern und gleichzeitig das Risiko durch eine Verteilung auf mehrere Faktoren zu verringern. Mit diesem Ansatz verlagern Anleger die Faktor-Allokation effizient auf die Mechanismen des zugrunde liegenden Index. Er ist ideal für Anleger, die auf einfache Weise von Faktoren profitieren und dabei ein geringeres aktives Risiko eingehen wollen als bei Anlagen in einzelne Faktoren.
UBS bietet eine Multi-Faktor-Lösung an, die auf dem MSCI USA Select Factor Mix Index basiert. Der Index gewährleistet eine gleichgewichtete Anlage in sechs gängige Aktienfaktoren: Value, Qualität, Rendite, Grösse, Momentum und Volatilität. In einem Backtest und seit der Einführung vor mehr als einem Jahr hat das Portfolio eine Überschussrendite und eine recht gleichmässige Performance im Laufe der Zeit generiert.
Laden Sie sich die neueste Ausgabe unseres «On Track-Magazins» herunter, in dem faktorbasierte Aktienanlagen näher besprochen werden. Ausserdem enthält es weitere Informationen zu diesem Thema und anderen Lösungen sowie zusätzliche Einblicke in die Welt der Indexanlagen.
Anleger sollten sich bewusst sein, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung ist.
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Schon seit Beginn seiner Karriere beschäftigt sich Franz Rieber mit dem Börsenhandel. Schnell erlangte er eine herausragende Expertise für Zertifikate und ETFs sowie darauf basierende Anlagestrategien. Seit dem erfolgreichen Abschluss seines Masterstudiums in Finance & Banking leitet er die Bereiche Business Development, Data Analytics & Research für das Anlegerportal extraETF.com und das Extra-Magazin.
In diesem Webinar der Börse Stuttgart wird erklärt, was Smart-Beta-ETFs sind und worauf man bei der Auswahl unbedingt achten sollte.
ETF-Profi Gerd Kommer ist ein überzeugter Anhänger von Faktor-Investments. Im Interview erklärt Kommer, für welche Anleger sich Faktor-Investments eignen.
Höhere Renditen mit Aktien aus politisch unsicheren Ländern? ETF-Profi Gerd Kommer hat diese Frage untersucht. Sein Ergebnis ist erstaunlich.
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