Geldanlage: Diese drei Tipps solltest du in diesem Jahr beachten

Ein schlechtes Aktienjahr liegt hinter uns. Doch wer denkt, dass diese Talfahrt besonders hervorsteche, irrt: Krisen mit hohen Verlusten gehören zum Börsenalltag. Sie bereiten den Boden für weitere große Anstiege. Davon profitieren Anleger, wenn sie drei wichtige Dinge bei ihrer Geldanlage beachten.

Der Blick auf historische Börsendaten zeigt, dass die Verluste des Aktienmarkts 2022 im Rahmen des Normalen blieben. So ergab eine Analyse, dass Europas Aktienmärkte (MSCI Europe) gut 30 der letzten 40 Jahre mit Kursgewinnen abgeschlossen haben. Über alle Gewinner- und Verliererjahre hinweg betrugen die durchschnittlichen maximalen Verluste pro Jahr rund 15 Prozent. Der Segen dieser Volatilität: Nach Verlusten von 20 Prozent und mehr haben sich die Aktienmärkte in den nächsten fünf Jahren im Durchschnitt verdoppelt.

Erfolgsfaktor 1: Eine realistische Aktienquote

Wenn zeitweise Verluste von bis zu 20 Prozent die statistische Norm sind, dann sollten realistische Anlegerinnen und Anleger damit rechnen und ihre Aktienquote gemäß dem eigenen Risikoprofil darauf abstimmen. Wem Verluste von 20 Prozent im Depot den Schlaf rauben, der ist mit einem Aktienanteil um die 50 Prozent besser bedient als mit höheren Quoten. Wird das nicht beachtet, wirft ein Anleger, der zu viel Aktien besitzt, kurz vor dem Korrektur-Tief das Handtuch und hat nichts von der folgenden Hausse.

Erfolgsfaktor 2: Hohe Qualität der Unternehmen

Bei der Auswahl der Aktienmärkte, Fonds/ETFs und Einzeltitel kommt es vor allem auf Qualität der Unternehmen an. Darunter verstehen wir Firmen mit soliden Geschäftsmodellen, geringem Verschuldungsgrad, guten Wachstumsaussichten und der Möglichkeit, gestiegene Kosten an die Kunden weiterzugeben.

Die Finger lassen sollte man von Wachstumsstorys, die wenig mehr bieten als nur die Hoffnung auf künftige Gewinne. Das zeigt ein Vergleich des S&P 500 mit dem Goldman Sachs Non-Profitable Tech-Index. Während dieses Börsenbarometer im Corona-Lockdown explodierte, ist es inzwischen fast komplett in sich eingestürzt. Der S&P 500 hat nur rund 20 Prozent eingebüßt.

Erfolgsfaktor 3: Geduld und Zeit

Der dritte und wohl wichtigste Faktor für eine erfolgreiche Geldanlage ist Geduld. Denn nur über den Faktor Zeit können Sie vom Zinseszins-Prinzip der Märkte profitieren und die unvermeidlichen Schwankungen ausgleichen. Oder in den Worten von George Fisher Baker, einst der drittreichste Mann der USA: „Um Geld mit Aktien zu machen, brauchst Du den Weitblick, sie zu erkennen, den Mut, sie zu kaufen und die Geduld, sie zu halten.“

Wenn du deine Hausaufgaben mit den ersten beiden Punkten gemacht hast, solltest du also unbedingt investiert bleiben! Einer erfolgreichen, langfristigen Geldanlage steht  so nichts im Wege.

Über den Autor: Stephan Albrech

Stephan Albrech ist Vorstand der Albrech & Cie Vermögensverwaltung AG in Köln