Invesco mit neuem Multi-Faktor-ETF auf Emerging Markets

Invesco hat an der Londoner Börse einen neuen Multi-Faktor-ETF speziell für Investoren an den Markt gebracht, die einen dezidierten Ansatz für eine Kernanlage in Schwellenländeraktien wünschen. „Der Invesco Goldman Sachs Equity Factor Index („EFI“) Emerging Markets UCITS ETF basiert auf der gleichen bewährten Methodik wie die etablierten Mehrfaktoren-Produkte des Unternehmens mit einem verwalteten Vermögen von über 1,1 Milliarden US-Dollar“, so der Emittent.

Der ETF ist darauf ausgelegt, Investoren ein optimales Engagement in fünf Faktoren zu geben: Value, Momentum, Quality, Low Beta und Size. Wissenschaftliche Untersuchungen und Studien von Goldman Sachs zeigen, dass sich jeder dieser Faktoren im vorgegebenen Zeitablauf besser entwickelt hat als der Gesamtmarkt.

Chris Mellor, Head of EMEA ETF Equity Product Management bei Invesco, erläutert: „Die aus Anlegersicht schwierigste Frage war stets die, wie sich die potenziellen Überrenditen einzelner Faktoren im Zyklusverlauf vereinnahmen lassen. Die Strategie, auf der unser ETF basiert, setzt auf eine effiziente Kombination von Faktoren unter Berücksichtigung der Volatilität sowie der Korrelationen der Faktoren untereinander.“

Ziel des ETF – wie auch der bereits bestehenden Welt- und Europa-Versionen – ist es, bei einer geringeren Volatilität und einer ähnlichen Länder- und Branchengewichtung einen Mehrertrag gegenüber einem traditionellen marktkapitalisierungsgewichteten Index zu erzielen. Der neue ETF bietet ein Engagement in mehr als 300 Aktien aus 30 globalen Schwellenmärkten. Die jährlichen laufenden Kosten des ETFs betragen 0,65 Prozent. Die Swap-Gebühr beträgt 0,20 Prozent p.a.

„Bislang werden Faktoransätze vornehmlich auf Anlagen in entwickelten Märkten angewendet“, sagte Mellor. „Dank der immer besseren Qualität der Daten zu Schwellenländerunternehmen ist es inzwischen jedoch möglich, auch in diesen Märkten vom langfristigen Outperformance-Potenzial von Aktienfaktoren zu profitieren. Wir sind überzeugt, Investoren mit unserem neuen ETF einen interessante Alternative für ihre Emerging-Market-Anlagen zu bieten. Da diese ETFs eine Überrendite gegenüber traditionellen Benchmarkindizes bei reduzierter Volatilität anstreben, können sie von Investoren sowohl als vollwertige Alternative als auch sinnvolle Ergänzung bestehender Kernanlagen genutzt werden.“

Zeitgleich mit der Einführung des neuen ETF hat Invesco die laufenden Gebühren für die Europa- und Welt-Version des Multi-Faktor-ETF auf 0,45 Prozent pro Jahr (von 0,55 Prozent) bzw. 0,55 Prozent pro Jahr (von 0,65 Prozent) gesenkt. Damit sollen Multi-Faktor-ETFs an europäischen Börsen noch attraktiver für Investoren werden.