Investieren in Wandelanleihen mit ETFs

Wandelanleihen kombinieren die Merkmale von Aktien und Anleihen. Wie herkömmliche Unternehmensanleihen bieten Wandelanleihen einen festen Kuponund haben eine feste Laufzeit. Anders als traditionelle Anleihen sind sie aber auch mit einer Option ausgestattet, die Anlegern das Recht einräumt, die Anleihe in eine vorher festgelegte Anzahl von Aktien des jeweiligen Unternehmens zu tauschen. Dadurch sind Anleger in fallenden Märkten potenziell durch die anleihentypischen Merkmale geschützt, können aber auch von steigenden Märkten profitieren, weil der Wert der Option mit den Aktienkursen zulegt. Diese Chance auf Absicherung nach unten einerseits und Wertsteigerungen andererseits macht Wandelanleihen für institutionelle und private Anleger als Beimischung beliebt. Ein Überblick über das Investieren in Wandelanleihen mit ETFs.

Wofür eigenen sich Wandelanleihen?

Die Wandelanleihen eigenen Merkmale bieten mehr Schutz in einem ausreifenden Haussemarkt. In diesem Umfeld lohnt es sich durchaus nach wie vor, über eine Anlage in globalen Wandelanleihen nachzudenken. Mit ihnen können Anleger vom Renditepotenzial der Kurssteigerungen an Aktienmärkten profitieren. Zugleich bieten sie Schutz vor einer möglichen Korrektur, sollten die Unternehmensgewinne oder das Wirtschaftswachstum enttäuschen.

Diversifikation des Portfolios

Eine Portfoliobeimischung von Wandelanleihen kann die Portfoliodiversifikationund -effizienz verbessern und zugleich das Risiko bei gleicher Renditeerwartung reduzieren. Wandelanleihen haben ein konvexes Renditeprofil, sodass Anleger von Kurssteigerungen profitieren können und bieten zugleich aber in fallenden Märkten einen dämpfenden Effekt.

Bekannte Wandelanleihen Indizes

Thomson Reuters Qualified Global Convertible

Der Thomson Reuters Qualified Global Convertible Index bietet einen breiten Zugang in den globalen Wandelanleihenmarkt. Der Index setzt sich aus rund 270 Anleihen zusammen. Die durchschnittliche Restlaufzeit der im Index enthaltenen Werte liegt bei rund vier Jahren. Schwerpunkt stellen Anleihen aus den USA und Japan. 

Thomson Reuters Balanced European Convertible

Der Thomson Reuters Monthly Europe Focus Convertible Index misst die Total Return Wertentwicklung des europäischen Marktes für investierbare Wandelanleihen, die ein ausgewogenes Profil aufweisen. Der Index wird monatlich neu gewichtet und vierteljährlich überprüft, um die fortdauernde Einhaltung der Indexregeln sicherzustellen.

ETFs um in Wandelanleihen zu investieren

Der ETF-Markt bietet inzwischen verschiedene Produkte um in Wandelanleihen zu investieren. Einen Überblick der wichtigsten Produkte finden Sie in der folgenden Tabelle.

ETF-NameWKNTER in %AusschüttungReplikationsartFondsvolumen in Mio. €
SPDR® Thomson Reuters Global Convertible Bond UCITS ETFA12CZS0,50JaPhysisch555
SPDR® Thomson Reuters Global Convertible Bond UCITS ETFA2JE3J0,55NeinPhysisch88
UC Thomson Reuters Balanced European Convertible Bond UCITS ETFA14PYG0,75NeinSynthetisch43
UC Thomson Reuters Balanced European Convertible Bond UCITS ETFA2AEZ50,75JaSynthetisch26

Wertentwicklung wichtiger Wandelanleihen-ETFs (nach Perioden)

Aus der Tabelle können sie die Wertentwicklung verschiedener Anlagezeiträume entnehmen.
 
ETF-Name1 Monat3 Monate6 Monate1 Jahr3 Jahre
SPDR® Thomson Reuters Global Convertible Bond UCITS ETF+0,82+8,74+2,34+6,74+17,70
UC Thomson Reuters Balanced European Convertible Bond UCITS ETF+0,77+3,90-0,76+0,01-3,21

Wertentwicklung wichtiger Wandelanleihen-ETFs (nach Jahren)

Aus der Tabelle können sie die Wertentwicklung verschiedener Anlagezeiträume entnehmen.

ETF-Name201920182017201620152014
SPDR® Thomson Reuters Global Convertible Bond UCITS ETF+6,15-0,23-1,57+7,25+11,94+1,87
UC Thomson Reuters Balanced European Convertible Bond UCITS ETF+3,43-4,60-4,11-2,46-2,25

Weiterführende Links zu Wandelanleihen-ETFs

Über unsere ETF-Suche können Sie Wandelanleihen-ETFs nach bestimmten Kriterien selektieren und vergleichen. Die beliebtesten Abfragen zum Investieren in Wandelanleihen-ETFs haben wir Ihnen hier zusammengefasst.

 

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